Boîte à outils

Notions élémentaires pour devenir banquier

États financiers avec tableur Excel

Tableur Excel illustrant comment les états financiers se lient et comment employer des ratios pour faire une projection naïve sur un an. Le fichier illustre aussi quelques fonctions utiles d’Excel – concaténation, v-lookup( ), offset ( ), liste déroulante, formatage conditionnel et regroupement de colonnes : États financiers liés et projections

Modèles financiers avec tableur excel

Compilation de modèles financiers: www.exinfm.com/free_spreadsheets.html
Compilation de modèles de valorisation de Damodaran de la New York Business School : http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
Examples des meilleures pratiques en modélisation financière du cabinet-conseil australien BPM : www.bestpracticemodelling.com

Comment calibrer la dette d'un financement sur projet (éolien par exemple)

Le modèle calibrerDette.xlsillustre comment une banque d’investissement :
1. calcule la somme maximale empruntable en fonction des flux de trésorerie d’un projet.
2. et comment elle brise la circularité en utilisant macro simple (il s’agit d’un goal seek pré-enregistré)

Transaction à effet de levier (LBO) et Project Finance

Transaction à effet à levier (en anglais : LBO) modélisée en excel : Modèle Complet LBO.xls
Les questions et réponses habituelles lors d’une entrevue pour un poste d’analyste junior de transactions à levier : LBO.pdf
Vocabulaire industriel / financier français avec équivalent anglais commun aux transactions à effet à levier : à venir bientôt
Lexique multilingue (allemand, anglais, espagnol, français) de termes propres aux contrats commerciaux Lexique_multilingue_clauses.pdf
Ouvrage de référence en matière de financement sans recours – Principles of Project Finance. R. Yascombe, ISBN : 978-0127708515
D’excellents modèles de financement de projets (électricité, pétrole, mine) : www.corality.com/training/campus

Clauses contractuelles d'obligations financières

Introduction aux clauses commerciales que l’on retrouve habituellement dans le droit anglais. Le livre de référence est intitulé BANKING AND CAPITAL MARKETS et son ISBN est le 1-905391-01-3. Non, nous ne sommes pas à la solde de l’éditeur. Le manuel est simplement très bon.

Programmation VBA

Introduction à la programmation VBA. Le livre de référence se nomme AN INTRODUCTION TO PROGRAMMING USING VISUAL BASIC 6.0 et son ISBN est le 0-13-121918-9. Bien que la programmation ne soit pas indispensable pour une carrière en banque, des notions de programmation pour créer des macros dans un tableur Excel avec Visual Basic peut être utile (et ça émeut les employeurs).

Une initiation enligne (douce et sans douleur) au VBA :www.anthony-vba.kefra.com

Fonctions Bloomberg

Les systèmes Bloomberg sont des terminaux qui transmettent les données des marchés de capitaux en temps réel.
190 fonctions pour un terminal Bloomberg : 190 fonctions pour Bloomberg
Fonctions utiles pour la dette : Bloomberg – Fonctions utiles pour la dette

Comptabilité

Que ce soit pour créer des montages financiers très réalistes, saisir les difficultés que pose un redressement financier, comprendre les enjeux financiers d’une acquisition, sachez que la maîtrise de la comptabilité est incontournable. On ne vous demande pas d’aimer la comptabilité, mais on s’attend que vous la compreniez bien et que vous sachiez manier les états financiers d’une entreprise avec confiance : www.accaglobal.com

Ça y est, la comptabilité vous excite ? Vous aimeriez un emploi comptable?Appuyez sur désignations pour prendre connaissance des différentes formations professionnelles prisées par le milieu financier londonien.

International Financial Reporting Standards (IFRS)

Explications et interprétations de ce que sont les normes comptables internationales : www.iasplus.com/standard/standard.htm

Notation d'obligations financières

Liste d’articles (avec titre etdate) décrivant les différentes variables qui affectent la notation d’une obligation financière. Ces articles sont disponibles sur le site publique de Fitch Ratings : www.fitchratings.com

Titrisation
Europe: The Impact of Securitisation on Corporates’ Unsecured Ratings. 07/10/02

Mesures comptables
Flow Measures Corporate Analysis. 12/10/2005

Caisse de retraite
European Pensions – Implications for Contingent Funding of Pension Schemes on Corporate Credit Ratings 22/02/06

Coentreprises et prêts non garantis
UK Property Companies’ Secured Debt & Joint Venture. 27/01/2003
Treatment of Non-Recourse Project and Concession Debt in the European Construction Sector. 20/04/04

Fusions et acquisitions
M&A Resurgence: Accounting and Financial Reporting Risks. 09/11/05

Méthodologie : effet de recouvrement
Recovery Ratings: Exposing the Components of Credit risk. 26/07/05
Recovery Ratings: Approach and Process for Corporate Finance. 09/08/05
The Role of Recovery Analysis in Ratings – Enhancing Informational Content and Transparency. 14/02/05

Clauses légales des contrats d’obligations
The Queue Ineffective European Bond Documentation’s Negative Pledge and Structural Subordination-Related Provisions: Ratings Cliffs Waiting to Happen. 15/10/03
Loan Preserver: The Value of Covenants. 04/03/99

Bâle
II emistifying Basel II: A Closer Look at the IRB Measures and Disclosure Framework. 25/08/04
Basel II: Bottom-Line Impact on Securitization Markets. 12/09/05